Компания Graco Inc. со штаб-квартирой в Миннеаполисе — штат Миннесота, разрабатывает и производит системы и продукты для работы с жидкостями для промышленного использования. Компания была основана в 1926 году и уже более полувека является публичной. В 2022 году ее выручка впервые превысила отметку в 2 миллиарда долларов. Поскольку ее акции теперь флиртуют с новым историческим максимумом, рыночная капитализация Graco составляет примерно 13 миллиардов долларов.

Но стоит ли покупать GGG? С фундаментальной точки зрения компания прибыльна, растет и имеет на балансе больше денежных средств, чем заемных средств. Что нас отталкивает, так это её оценка. Graco торгуется с 25-кратной форвардной прибылью, а это означает, что инвесторы слишком оптимистичны в отношении ее будущих перспектив. И хотя GGG уже давно переоценен и не падает, мы думаем, что он приближается к опасной территории.



( Читать дальше )

Менее восьми месяцев назад, в сентябре 2022 года, акции Alphabet упали ниже отметки в 100 долларов за акцию. Акции уже упали на треть по сравнению с историческим максимумом в 151,55 доллара. Инфляция все еще свирепствовала, а ФРС еще даже не приблизилась к завершению своей кампании по повышению ставок, поэтому инвесторы были на грани паники. Рецессия казалась неизбежной, многие ожидали, что цены на акции продолжат падать.

Увы, если бы события на финансовых рынках происходили так, как многие ожидали, все были бы миллиардерами. Тот факт, что большинство людей не являются миллиардерами, говорит о том, что время от времени стоит плыть против течения. Вместо того, чтобы сразу присоединиться к медвежьему хору, мы решили сначала взглянуть на 4-часовой график GOOGL. Удивительно или нет, но на самом деле это выявило бычий сетап. Взглянем.



( Читать дальше )

CADJPY — еще один пример валютной пары, приносящей впечатляющий долгосрочный доход. Показатель вырос с пандемического минимума 73,81 в марте 2020 года до 110,53 в сентябре 2022 года. Прирост на 49,7% за два с половиной года выгодно отличается даже от доходности многих отдельных акций за тот же период.

Увы, что рынок дал, то рынок и забрал. Несмотря на восстановление на 670 пунктов с середины марта, CADJPY по-прежнему ниже почти на 1000 пунктов по сравнению с пиком сентября 2022 года. Итак сможет ли недавнее ралли продолжиться или это просто коррекция в рамках более крупного нисходящего тренда? Давайте попробуем выяснить это с помощью приведенного ниже графика волн Эллиотта.



( Читать дальше )

До сих пор 2023 год был очень щедрым для криптоинвесторов, которые были биты на протяжении всего 2022 года. Биткойн, по-прежнему крупнейшая криптовалюта, который с начала года повысился на 73%. Второй по величине актив — Ethereum, с начала года вырос на 57%. И хотя BTC является частью нашего платного сервиса Elliott Wave PRO, мы опубликовали бесплатный анализ ETH в конце сентября 2022 года, прогнозируя рост на 50%+.

В то время Ethereum торговался около 1380 долларов, но недавняя структура волн Эллиотта предполагала, что цена может достичь « первоначальных бычьих целей в районе 2100 долларов». Другими словами, «всплеск на 50% и более», как мы написали «вероятно, вскоре последует». График, на котором был основан этот прогноз, показан ниже.



( Читать дальше )

Ведущий оборонный подрядчик Lockheed Martin уже более десяти лет является отличной долгосрочной инвестицией. Акции выросли на 687% по сравнению с дном в марте 2009 года по сравнению с ростом S&P 500 на 520% ​​за тот же период времени. Война в Украине потрясла коллективный Запад до глубины души и показала, что в XXI веке нет места самоуспокоенности.

В результате многие страны объявили о планах увеличить свои оборонные бюджеты. Без сомнения, это означает расширение бизнеса для таких компаний, как Lockheed Martin, General Dynamics и Northrop Grumman. Фондовый рынок смотрит в будущее и подтолкнул оборонные акции к новым рекордам вскоре после российского вторжения в Украину.

К счастью, российская армия оказалась намного слабее, чем предполагалось. Быки вскоре обнаружили, что они не могут сохранить динамику. На момент написания этой статьи акции оборонных компаний торгуются примерно на том же уровне, что и до 24 февраля 2022 года. В частности, акции Lockheed упали на 11% по сравнению с рекордным уровнем в 508 долларов за акцию в апреле 2023 года. Что это, падение для выкупа или начало более глубокой коррекции?

( Читать дальше )

Более трех недель назад ОПЕК присоединилась к сокращению Россией на 500 000 баррелей в сутки и объявила о значительном сокращении собственной добычи нефти. Организация стран-экспортеров нефти, возглавляемая Саудовской Аравией, с октября 2022 года сократила свою суточную добычу на 3,66 млн баррелей в сутки. После этих новостей нефть по понятным причинам открылась с восходящим гэпом в понедельник, 3 апреля.

Однако, несмотря на этот первоначальный скачок, сокращения до сих пор не привели к устойчивому ралли цен на нефть. На самом деле нефть WTI резко упала с 82,58 до 76,43 доллара за баррель менее чем за две недели. Учитывая многообещающее экономическое возрождение Китая, недавнее падение вызывает еще большее недоумение. Правда, в начале мая ожидается, что ФРС добавит еще 25 базисных пунктов к своей череде повышений процентных ставок. Это может вызвать рецессию в будущем. Но экономика США пока демонстрирует удивительную устойчивость, а инфляция уже замедляется.

Так как же объяснить падение WTI, когда все фундаментальные макроэкономические факторы оптимистичны? К счастью, нам не нужно утруждать себя такими постфактумными объяснениями, потому что анализ волн Эллиотта фактически помог нам заранее предсказать падение. График ниже, которым мы поделились с нашими подписчиками Elliott Wave Pro 12 апреля, показывает как всё происходило.

( Читать дальше )

Волновой анализ Эллиотта отличается от других видов технического анализа, потому что он ставит все в контекст. Никаких паттернов голова и плечи, просто висящих в космосе. Никакой торговли, основанной исключительно на уровнях поддержки и сопротивления. Каждое движение в анализе волн Эллиотта происходит от предыдущего и ведет к следующему. В этом вся прелесть. И нынешний резкий скачок USDCAD не исключение.

Пара преодолела отметку 1,3860 10 марта, но быки потеряли настрой и допустили заметный медвежий разворот. Чуть больше месяца спустя доллар США едва удерживался выше 1,3300 по отношению к своему канадскому аналогу. После такого большого падения более чем на 560 пунктов можно простить еще большую экстраполяцию нисходящего тренда. Однако беглого взгляда на 4-часовой график пары было достаточно, чтобы заставить нас задуматься.



( Читать дальше )

Валютная пара не должна расти на 16% за несколько месяцев. Вот для чего нужны акции и криптовалюта. Тем не менее, в период с августа 2022 г. по март 2023 г. курс EURCAD вырос с 1,2876 до 1,4939, показывая, что даже трейдеры Форекс иногда могут «купить и держать». Однако только иногда, потому что эта стратегия работает только до тех пор, пока не перестанет работать.

Поскольку пара в настоящее время колеблется около 1,4700, трейдеры задаются вопросом, может ли ее рост продолжиться. Нам интересно одно и то же. Однако правильно расшифровать множество макрофакторов, влияющих на валютный рынок, практически невозможно. Вот почему вместо этого мы полагаемся на анализ волн Эллиотта, модели которых известны своей способностью поглощать связанные с ними новости и события.



( Читать дальше )

Фондовый рынок — существо дальновидное, и ничто не иллюстрирует этот факт лучше, чем CarMax. Продавец подержанных автомобилей получил огромную выгоду во время пандемии от всплеска спроса на автомобили. Продажи в финансовом году, закончившемся в феврале 2022 года, подскочили на поразительные 68% до почти 32 миллиардов долларов. Акции, однако, уже достигли пика тремя месяцами ранее. Судя по всему, рынок уже предвидел неизбежное падение спроса. В период с ноября 2021 года по декабрь 2022 года CarMax потеряла две трети своей рыночной стоимости.

KMX упал на 67% с рекордно высокого уровня в 156 долларов до 52 долларов за акцию всего за тринадцать месяцев. При текущей цене примерно в 66 долларов многие задаются вопросом, стали ли акции выгодной сделкой. С точки зрения отношения цены к прибыли это может показаться так, но нас беспокоит другое. Давайте начнем с графика волн Эллиотта ниже.



( Читать дальше )